Сегодня в нашей рубрике «Экономика для новичка» мы разберемся в том, чем отличается ключевая ставка ЦБ от ставки рефинансирования.
Важным экономическим показателем, на который опираются финансовые институты и за которым следят граждане, является ставка рефинансирования. Процент приема депозитов, ставка кредитования – все эти привычные нам показатели формируются на основе ставки рефинансирования. Коммерческие банки занимают денежные средства друг у друга или у Центрального Банка под ставку, рассчитанную на основе ставки рефинансирования. Так вот, ставка рефинансирования это тот самый процент, под который ЦБ выдает денежные кредитные средства коммерческим банкам. Чаще всего Центральный Банк выдает денежные средства коммерческим банкам не с целью заработать, а пополнить его денежной ликвидностью. Бывают такие ситуации, когда в кассе банка закончились денежные средства, потому что большая их часть работает в другом проекте. Сразу обращу ваше внимание, что это не значит, что у банка проблемы с деньгами. Цель, которую преследует Центральный Банк при кредитовании коммерческих банков, состоит в поддержании стабильности финансовой системы. Ставка рефинансирования играет важную роль в поддержании порядка, равновесия в банковской системе любого государства.
На практике это происходит следующим образом: Когда в банковской системе количество денег уменьшается, становится минимальным, то Центральный Банк понижает ставку рефинансирования, тем самым активируя деловую активность и стимулируя запуск экономических процессов. Коммерческие банки в этот момент получают недорогие деньги, так называемую дешёвую ликвидность, начинают снижать ставки по кредитам. Это запускает процесс активного кредитования малого и среднего бизнеса, физических лиц. Предприниматели берут кредиты на развитие их бизнеса под оптимальную процентную ставку. Физические лица видят изменения в снижении ставок по розничным, ипотечным и автокредитам. Начинают активно покупать товары, недвижимость, что в свою очередь по цепочке стимулирует промышленность и торговлю. Вся промышленность при снижении ставки рефинансирования тоже начинает свое развитие. Запускаются экономические процессы, которые в целом положительно влияют на всю нашу жизнь.
В какой-то момент денег может стать слишком много, и тогда начинают запускаться инфляционные процессы. Чтобы вернуть финансовый рынок в стабильную ситуацию Центральный банк опять включает свои регуляторные функции и повышает ставку рефинансирования. Предложение денег постепенно ограничивается, инфляционные процессы тормозятся. Для потребителей и промышленности минус данной ситуации в том, что она всегда сопровождается удорожанием кредитов и тормозит развитие экономики. Именно такую ситуацию мы сейчас с вами переживаем. Но так как все процессы цикличные, не стоит отчаиваться. За падением всегда приходит подъем. Вопрос только во времени.
Ставка рефинансирования является главной долгосрочной ставкой, устанавливаемой ЦБ РФ. От нее зависят расчеты штрафов, пений, годовые ставки по депозитам и кредитам в коммерческих банках. По этой ставке коммерческие банки рассчитываются с ЦБ при годовых и более длительных сроках кредитования.
В последнее время мы чаще сталкиваемся с понятием ключевая процентная ставка. Особенно часто мы стали сталкиваться с данным понятием после 16 декабря 2014 года, когда наш Центральный Банк резко поднял ключевую ставку до 17% годовых. Это решение ЦБ вызвало резкий скачок курса рубля по отношению к иностранным валютам.
При этом оказалось, что многие путают ключевую ставку и ставку рефинансирования. Чем же отличается ставка рефинансирования от ключевой ставки ЦБ?
Ключевая ставка ЦБ определяет стоимость кредитов на короткий период, на неделю, не более месяца. Под ключевую ставку ЦБ не только выдает краткосрочные кредиты, но и принимает денежные средства от Банков в депозиты. Т.е. она регулирует краткосрочные отношения банков и ЦБ. Так как ставка краткосрочная, то и к вопросу ее изменения ЦБ возвращается ежемесячно. Планируется, что в 2016 г значение ключевой ставки опустится до уровня ставки рефинансирования.
Специально для семейного сайта для родителей ЯрМама
Эксперт по финансовым вопросам - Мария Мухо.
Нет комментариев. Ваш будет первым!